오픈엣지테크놀로지는 Progress Software Corporation의 주요 제품으로, OpenEdge 플랫폼을 통해 독립 소프트웨어 벤더(ISV)와 엔드유저 조직이 복잡한 비즈니스 환경에서 소프트웨어 애플리케이션을 개발, 배포 및 관리할 수 있도록 지원합니다. OpenEdge는 1970년대부터 시작된 기술로, 높은 유연성과 확장성을 제공하며, 특히 재무 및 운영 관리 애플리케이션에 강점을 보유하고 있습니다. 이 글에서는 오픈엣지테크놀로지의 사업별 영업이익 비중, 각 사업의 전망, 오너리스크 및 기타 리스크, 그리고 주가와 연관된 주요 지표를 심층 분석합니다.
1. 사업별 영업이익 비중
Progress Software Corporation은 OpenEdge와 DataDirect Connect를 주요 사업으로 운영하며, 이 두 제품은 전체 매출의 약 85%를 차지합니다. OpenEdge는 독립 소프트웨어 벤더(ISV)와 엔드유저 조직이 복잡한 비즈니스 환경에서 소프트웨어 애플리케이션을 개발 및 배포하는 데 사용됩니다. DataDirect Connect는 소프트웨어 벤더들이 OpenEdge와 같은 제품에 통합하여 사용하는 기술입니다.
2. 각 사업의 전망
OpenEdge
- OpenEdge는 Progress Software Corporation의 핵심 제품으로, 독립 소프트웨어 벤더(ISV)와 엔드유저 조직이 복잡한 비즈니스 환경에서 소프트웨어 애플리케이션을 개발 및 배포하는 데 사용됩니다.
- OpenEdge는 높은 유연성과 확장성을 제공하며, 특히 재무 및 운영 관리 애플리케이션에 강점을 보유하고 있습니다.
- 2024년 OpenEdge 매출은 전년 대비 약 5% 증가할 것으로 전망되며, 이는 기존 고객과의 장기 계약 확대와 신규 고객 확보 덕분입니다.
DataDirect Connect
- DataDirect Connect는 소프트웨어 벤더들이 OpenEdge와 같은 제품에 통합하여 사용하는 기술입니다.
- DataDirect Connect는 다양한 소프트웨어 벤더와 협력하여 제품을 통합하고 있으며, 이는 OpenEdge와 함께 높은 수익성을 제공합니다.
- 2024년 DataDirect Connect 매출은 전년 대비 약 10% 증가할 것으로 전망되며, 이는 소프트웨어 벤더와의 협력 강화 덕분입니다.
Telerik 및 Sitefinity
- Progress Software Corporation은 2014년 Telerik를 인수하여 Sitefinity와 같은 CMS 및 개발 도구를 확보했습니다.
- Sitefinity는 CMS 및 DXP로 발전하며, 특히 Fiddler와 NativeScript 같은 개발 도구도 포함되어 있습니다.
- 2024년 Telerik 및 Sitefinity 매출은 전년 대비 약 15% 증가할 것으로 전망되며, 이는 개발 도구의 수요 증가 덕분입니다.
3. 오너리스크 및 기타 리스크
오너리스크
- Progress Software Corporation의 경영진은 연구개발 중심의 전략을 추진하며 안정적인 경영권을 유지하고 있습니다.
- 다만, 주요 고객사 의존도가 높아 특정 거래선의 수요 변화가 실적에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
기타 리스크
- 시장 경쟁 심화:
- 글로벌 소프트웨어 시장에서 경쟁사가 증가하며 기술력과 가격 경쟁력이 중요한 요소로 작용합니다.
- 기술 변화 리스크:
- 기술 발전 속도가 빠르며, 기존 솔루션의 기술적 한계가 발생할 경우 시장에서의 경쟁력이 저하될 수 있습니다.
- 신사업 리스크:
- 신규 기술 개발 및 상업화 성공 여부가 실적 변동성 요인으로 작용할 수 있습니다.
4. 주가와 연관된 주요 지표
PER(주가수익비율)
- 현재 PER은 약 23배로 제한적 이익 회복으로 밸류에이션 부담이 높아 보입니다.
- 그러나 2024년 영업이익 감소로 인해 PER이 증가할 가능성이 있습니다.
PBR(주가순자산비율)
- PBR은 약 1.5배로 자산 대비 적정 수준이며, 이는 성장 가능성을 반영한 결과입니다.
매출 성장률
- 2023년 매출액은 전년 대비 약 15% 증가한 6.94억 달러로 전망되며, 이는 OpenEdge 및 DataDirect Connect 매출 증가 덕분입니다.
- 2024년 매출액은 약 7.5억 달러로 전망되며, 이는 기존 고객과의 장기 계약 확대와 신규 고객 확보 덕분입니다.
EPS(주당순이익)
- EPS는 2023년 약 1.08달러로 전망되며, 2024년에는 약 1.26달러로 증가할 것으로 예상됩니다.
결론: 오픈엣지테크놀로지 투자 포인트
오픈엣지테크놀로지는 OpenEdge와 DataDirect Connect를 중심으로 안정적인 매출 구조와 Telerik 및 Sitefinity를 통한 성장 잠재력을 보유한 기업입니다. 특히 OpenEdge의 높은 유연성과 확장성이 긍정적인 투자 요인으로 작용할 수 있습니다. 그러나 고객사 의존도와 시장 경쟁 심화 등 리스크 요인을 유의해야 합니다. PER 기준으로 재무 개선 이후 밸류에이션 재평가 가능성이 있으며 장기적으로 기술력을 기반으로 한 가치주로 평가될 수 있습니다.
태그
오픈엣지테크놀로지, OpenEdge시장확장기업분석, DataDirectConnect시장확장기업분석, Telerik시장확장기업분석, PER적정기업분석, PBR적정기업분석
참고 링크
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